中新经纬8月5日电 (牛朝阁)近日，海尔旗下的笔记本厂商青岛雷神科技股份有限公司(以下简称“雷神科技”)启动了从新三板到北交所的“跨板”之旅。

雷神科技在招股书中表示，拟投入7000万元的募集资金用于偿还银行贷款，而这笔金额约占总募集资金的12.96%，此外还将拟投入1.4亿元用于补充流动资金，约占总募集资金的25.93%，而两项相加则要用掉38.89%的募集资金。

海尔间接控股，2021年营收26亿元

(资料图)

据招股书披露，雷神科技的主要产品包括笔记本电脑、台式机、外设及周边(包括显示器、键盘、鼠标、耳机等)。目前，公司已有“雷神”和“机械师”两个计算机硬件品牌以及主要面向商用办公和国产信创场景的“海尔”计算机硬件品牌体系。

年报显示，雷神科技2021年度营收为26.42亿元，同比增长17.21%，毛利率为12.26%，归属于挂牌公司股东的净利润为7773万元，同比增长27.94%，基本每股收益为1.55元。

具体来看，报告期内，雷神科技主营业务笔记本电脑、台式机、外设及周边的收入分别为18.9亿元、20.4亿元、25.7亿元。

据雷神科技公布的业绩预报，2022年1月1日至2022年3月31日，雷神科技实现营业收入6.39亿元，同比增长17.45%，净利润1226.64万元，同比下降6.69%，基本每股收益为0.2453元。

股权方面，从招股书来看，苏州海新直接持有雷神科技35.80%的股份，为控股股东。而苏州海新为海尔集团的全资子公司，此外，海尔集团还通过间接控制海立方舟控制雷神科技2.2238%表决权，合计控制公司38.02%表决权，是雷神科技实际控制人。另据公开资料，雷神科技成立于2014年，是海尔集团“人单合一”模式下投资孵化的明星创客公司。

电竞电脑全国销量第三？

值得注意的是，雷神科技在招股书中引用了一段来自QY Research的研究报告数据，称在2020年度，雷神科技在国内电竞笔记本电脑及台式机市场的销量份额达到8.87%，位列第三，仅次于联想、戴尔；销售收入份额达到 7.83%，位列第四，仅次于联想、戴尔、惠普。

而这段“全国销量第三”的数据引用也招来了北交所关于该数据是否为定制、付费数据的问询。

“说明发行人引用第三方机构行业数据的权威性与独立性，说明是否为定制、付费数据，能否公允反映发行人所处行业情况；结合发行人聘请第三方机构的具体服务内容、招股说明书行业数据选取来源等，说明发行人招股说明书披露内容是否存在误导性陈述。”北交所在问询函中表示。

前述数据是否为定制付费数据？近日“V观财报”(微信号ID:VG-View)致函雷神科技，雷神科技回复称，“正在准备北交所问询函的回复工作，还请耐心关注后续披露的问询回复内容。”

据悉，雷神科技的生产模式分为外协生产和自产，年报显示其2021年8月才开始在东莞自建生产线，当年自产笔记本与台式机合计产量为3.82万台，合计销量3.24万台，外协加工产品产量为55.55万台，合计销量51.91万台。

而据TrendForce集邦咨询旗下拓墣产业研究院发布的报告，预计2021年电竞笔记型计算机出货量为 1479 万台，且成长动能主要来自华硕、联想、微星、宏碁、戴尔与惠普等六大电竞品牌，总计其余电竞品牌出货量不足100万台，占比仅约6.7%。

近13%的募资资金用来还贷

雷神科技在招股书中表示，拟投入7000万元的募集资金用于偿还银行贷款，而这笔金额约占总募集资金的12.96%，此外还将拟投入1.4亿元用于补充流动资金，约占总募集资金的25.93%，而两项相加则要用掉38.89%的募集资金。

据2021年年报显示，2022年，雷神科技共有6笔贷款到期，总金额为2300美元。截至2021年底，负债合计共8.06亿元。

雷神科技也在招股书中进行了风险提示，“报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为3960.05万元、6355.80万元和3534.95万元，占流动资产的比例分别为 4.01%、7.05%和 2.98%。随着公司经营规模的不断扩大，应收账款的总量可能会进一步增加，如果客户集中遭遇财务状况恶化、经营危机或公司与相关客户合作关系发生恶化，公司应收账款可能不能按期收回或无法收回而发生坏账，将对公司业绩和生产经营产生一定的不利影响。”

这也招来了北交所的问询，在问询函中北交所要求雷神科技解释回款、坏账、现金流量及贷款情况，对于补充流动资金则要求其说明主要用途、合理性和必要性。